Fonds de roulement : un indicateur précieux pour l’entreprise
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Le fonds de roulement est nécessaire à une entreprise afin de payer ses fournisseurs, ses employés et ses charges en attendant ses encaissements clients. Il s’agit en d’autres termes de la somme que l’entreprise « avance » en attendant de réaliser les ventes sur son produit fini. Il est donc primordial pour une entreprise de connaitre son besoin en fonds de roulement afin de la piloter de manière adéquate et de faire les bons choix. Découvrez donc tout ce que vous devez savoir à ce sujet !
Le fonds de roulement, c’est quoi ?
Le fonds de roulement représente le montant dont l’entreprise a besoin pour financer ses dépenses courantes à moyen et long terme. Il ne comprend pas le chiffre d’affaires. Il s’agit le plus souvent du montant nécessaire pour payer les fournisseurs, les employés et les charges en attendant la rémunération par les clients. On peut aussi parler de différence entre les ressources à long terme et l’actif immobilisé de l’entreprise.
De quoi est composé le fonds de roulement
Pour comprendre de quoi se compose le fonds de roulement, il est important de savoir qu’une entreprise est notamment composée :
De capitaux permanents : soit des ressources disponibles sur le long terme comme le capital versé à la création de l’entreprise ou encore un emprunt.
D’actifs immobilisés : soit des éléments du patrimoine de l’entreprise (fonds de commerce, brevets, machines et matériel…)
Ce sont donc les capitaux permanents qui couvrent l’actif immobilisé et ce qui reste permettant de couvrir les dépenses courantes d’exploitation est le fonds de roulement.
Calcul du fonds de roulement
Il existe plusieurs moyens de réaliser le calcul du fonds de roulement, on peut notamment opter pour les calculs suivants :
Capitaux permanents – Actifs immobilités = Fonds de roulement
Actifs circulants – Dettes à court terme = Fonds de roulement
Plus que la réalisation du calcul, c’est aussi son interprétation qui doit être juste :
Si le résultat est supérieur à 0 : l’entreprise est en bonne santé financière.
Si le résultat est inférieur à 0 : l’entreprise ne dispose pas de suffisamment de fonds pour supporter ses charges courantes.
Si le résultat est égal à 0 : l’entreprise dispose de suffisamment de fonds pour couvrir les besoins d’investissements à long terme, mais ne peut pas couvrir son cycle d’exploitation.
Comprendre le BFR
Plus que le fonds de roulement en lui-même, il est important de comprendre le BFR ou besoin en fonds de roulement. Il s’agit justement de la somme dont l’entreprise a besoin pour payer ses charges courantes en attendant d’être payée par ses clients. Il s’agit d’une notion importante puisqu’il faut absolument que le résultat du calcul du fonds de roulement et le BFR soient en cohérence, sans quoi l’entreprise risque au mieux d’avoir un surplus d’argent qu’elle peut réinjecter ailleurs ou au pire manquer de ressources pour faire face à ses charges courantes.
Lorsque l’on manque de fonds par rapport à son BFR, on peut trouver des solutions adéquates comme par exemple une offre de prêt Revenue Based Financing qui s’appuie sur les revenus de l’entreprise, mais qui permet de redonner un coup de pouce à sa trésorerie de manière immédiate. Cette solution est tout particulièrement intéressante, car elle est rapide à mettre en œuvre et n’entraine pas de dilution. On peut aussi se tourner vers d’autres solutions comme les levées de fonds, les emprunts bancaires, etc.
